Служба кредитных рейтингов Standard&Poor's присвоила ОАО «Акционерный Сберегательный банк «Беларусбанк» долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги контрагента на уровне «В/В». Прогноз изменения рейтингов - «Негативный», говорится в сообщении агентства.
Рейтинги отражают значительные диспропорции в экономике и высокие риски операционной среды в Беларуси (рейтинги по обязательствам в иностранной валюте: В/Негативный/В; рейтинги по обязательствам в национальной валюте: В+/Негативный/В).
«Они также отражают высокие кредитные риски, усугубляемые значительной долей кредитования, осуществляемого в соответствии со специальными государственными программами, ослабление показателей прибыльности и стратегию быстрого роста, - отметила кредитный аналитик Standard&Poor's Аннет Эсс. - Влияние этих негативных факторов частично смягчает статус банка как организации, связанной с государством, которая имеет очень высокую вероятность получения экстренной поддержки со стороны государства, занимает доминирующее положение на национальном рынке и получает стабильное финансирование за счет депозитов».
В соответствии с методологией оценки организаций, связанных с государством, аналитики агентства считают, что Беларусбанк имеет очень высокую вероятность получения своевременной и достаточной экстренной поддержки от государства в случае стрессовой финансовой ситуации. Эта оценка основана на следующих особенностях банка:
очень важной роли для национальной экономики вследствие того, что банк выполняет функции основного агента для реализации государственных программ и имеет высокую значимость для банковской системы страны;
очень прочной связи с государством, учитывая тот факт, что 90,5% акций банка напрямую принадлежат государству и оно в течение длительного времени оказывает банку поддержку.
Вместе с тем долгосрочные рейтинги банка отражают характеристики его собственной кредитоспособности и не включают дополнительных ступеней за счет экстренной поддержки со стороны государства, отражая умеренную разницу между оценкой собственной кредитоспособности банка и суверенным кредитным рейтингом по обязательствам в национальной валюте, - в соответствии с критериями S&P.
С точки зрения агентства, высокий кредитный риск Беларусбанка не в полной мере отражается в показателях качества активов, указанных в его отчетности. По данным отчетности, доля проблемных кредитов (просроченных более чем на 90 дней) сократилась с 2,4% в конце 2009 г. до 1,5% по состоянию на 30 сентября 2010 г., что соответствует национальным стандартам. Показатели качества активов отражают быстрый рост кредитного портфеля за последние несколько лет, а также тот факт, что большая часть кредитов недостаточно проверена временем. Кроме того, отмечается значительный объем государственных субсидий государственным предприятиям (на их долю приходится около 60% корпоративного кредитного портфеля), многие из которых являются убыточными, а также государственных гарантий, покрывающих порядка 40% кредитного портфеля. Высокий уровень концентрации на отдельных отраслях и субъектах кредитования повышает уязвимость качества активов к рискам операционной среды: объем кредитов 20 крупнейшим заемщикам в 3 раза превышает показатель скорректированного совокупного капитала (ССК) банка (на конец сентября 2010 г.).
Невысокие и ухудшающиеся показатели прибыльности отражают более низкий, чем у частных банков, показатель процентной маржи вследствие увеличения стоимости финансирования, значительной доли низкодоходных кредитов, связанных с реализацией программ государственной поддержки, и высоких расходов на формирование резервов.
Ресурсная база Беларусбанка оценивается как стабильная, учитывая хороший доступ банка к розничным, корпоративным и государственным депозитам, а также к государственному финансированию. Уровень капитализации, измеренный в соответствии с критериями Standard & Poor's (коэффициент капитала, скорректированного с учетом риска, - 5,3% до корректировок на риски концентрации и 4,3% - с учетом этих поправок по состоянию на конец 2010 г.) в настоящее время низкий, несмотря на получение 1 трлн бел. руб. (около 340 млн долл.) от государства в качестве взноса в капитал в 4-м квартале 2010 г. Отношение ССК к скорректированным активам (9,1% в конце 2010 г.) ниже, чем у аналогичных белорусских банков, что отражает более высокий уровень кредитного рычага.
«Прогноз «Негативный» по рейтингам Беларусбанка отражает прогноз по суверенным рейтингам Республики Беларусь, обусловленный низким уровнем внешней ликвидности страны вследствие очень высокого дефицита по счету текущих операций, что, в свою очередь, представляет риски для белорусской экономики, в основном контролируемой государством, и негативно влияет на финансовые и бизнес-характеристики Беларусбанка», - подчеркнула Эсс.
«Мы можем понизить рейтинги Беларусбанка в случае понижения суверенных кредитных рейтингов по обязательствам в иностранной валюте или оценки риска ограничения перевода и конвертации валюты для белорусских несуверенных заемщиков, а также в случае ослабления характеристик собственной кредитоспособности банка, особенно ухудшения качества активов или ликвидности», - отмечается в сообщении.
S&P пересмотрит прогноз по рейтингам Беларусбанка на «Стабильный» в случае аналогичного пересмотра прогноза по суверенным рейтингам при условии, что качество активов и ресурсная база банка стабилизируются в условиях сложной операционной среды, несмотря на резкое увеличение рыночной доли.