По неофициальным данным, Федеральная резервная система (ФРС) США может впервые в истории выпустить собственные ценные бумаги под залог долговых обязательств в связи с кризисным состоянием американской экономики.
Как передает Reuters со ссылкой на американские СМИ, представители ФРС обратились в конгресс с соответствующим предложением, предусматривающим выпуск облигаций или другого вида ценных бумаг. В настоящее время переговоры находятся в предварительной стадии, и каких-либо гарантий утверждения конгрессом такого законопроекта нет.
Напомним, что в начале декабря с.г. ФРС США продлила сроки действия ключевых программ по поддержке американской экономики до 30 апреля 2009г. Это решение касается программ по кредитованию первичных дилеров (PDCF), программы срочного кредитования с займом ценных бумаг (TSLF), программы повышения ликвидности взаимных фондов денежного рынка и покупки обеспеченных активами коммерческих бумаг (AMLF), а также программы по финансированию коммерческих бумаг (CPFF). Ранее срок действия этих программ был установлен до 30 января 2009г.
Общемировой финансовый кризис разразился в системе высокорисковых ипотечных кредитов категории subprime. В течение нескольких лет объемы выдачи этих кредитов в США непрерывно росли, а требования к заемщикам снижались. В начале 2007г. начался обвал на ипотечном рынке, число дефолтов и просрочек по кредитам subprime резко возросло. Параллельно шла коррекция на рынке недвижимости, и до сих пор цены на жилье во многих штатах Америки не достигли дна.
Летом 2007г. ипотечный кризис перекинулся на финансовые рынки. Выяснилось, что на балансах ведущих банков находится значительное число сложных долговых инструментов, производных от ипотеки. Эти активы стали практически неликвидными, оказалось невозможным оценить их справедливую стоимость. Масштабные списания по ипотечным активам привели к дефициту ликвидности в мировой финансовой системе, банки стали неохотно перекредитовывать друг друга.
С начала финансового кризиса в 2007г. убытки и списания финансовых компаний по всему миру составили почти 1 трлн долл. Кризис уже привел к рецессии экономик Евросоюза и Японии. В октябре 2008г. администрация США выделила 700 млрд долл. на поддержку финансового сектора, пострадавшего от кризиса. ФРС США за период с сентября 2007г. по октябрь 2009г. снизила базовую учетную ставку с 5,25% до 1% годовых.